Come funziona

Categoria del comparto: garantito

Finalità della gestione: la gestione ha come obiettivo la realizzazione, con elevata probabilità, di un rendimento in linea con il TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di restituzione del capitale consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione.

N.B.: I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati a questo comparto.

Orizzonte temporale: breve periodo (inferiore a 5 anni)

Politica di investimento

Ripartizione strategica delle attività

Ripartizione strategica delle attività per classe di strumento (azioni/obbligazioni/liquidità)

La politica di investimento è rivolta prevalentemente verso strumenti finanziari di tipo obbligazionario. Lo stile di gestione adottato individua i titoli privilegiando gli aspetti di solidità dell’emittente ed il rendimento a scadenza.

Area geografica di investimento

Prevalentemente Area Euro. Non è esclusa la possibilità di investimenti obbligazionari espressi in valuta diversa dall’Euro.

Valute e coperture valutarie

La valuta d’investimento è l’Euro. Per gli strumenti espressi in valuta diversa dall’Euro il rischio di cambio è tendenzialmente coperto.

Duration media della componente obbligazionaria

La duration della componente obbligazionaria, stante la finalità del comparto, il target di rendimento, il profilo di rischio stabiliti in convenzione, è prevista essere breve ( 3 anni)

Sostenibilità

Il comparto non adotta una politica di investimento che promuove caratteristiche ambientali o sociali o ha come obiettivo investimenti sostenibilio.

Caratteristiche della garanzia prestata dal gestore al Fondo

A partire dal 3 luglio 2017 e per tutta la durata della convenzione, la garanzia è pari al maggior importo fra:

• il capitale versato al netto della fiscalità e dei costi a carico dell’aderente, costituito dai versamenti periodici, da eventuali trasferimenti e reintegri di anticipazioni e al netto di eventuali anticipazioni e smobilizzi;
• il capitale valorizzato considerando il valore quota nell’ultimo giorno di calendario del mese in cui si è verificato uno degli eventi garantiti e di seguito specificati.

La garanzia opera esclusivamente per i seguenti eventi:

• esercizio del diritto alla prestazione pensionistica;
• riscatto per decesso;
• riscatto per invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità di lavoro a meno di un terzo;
• riscatto per inoccupazione per un periodo superiore a 48 mesi;

Il Capitale Minimo Garantito non è intaccato dalle commissioni da corrispondere nonché dagli oneri di negoziazione finanziaria.
La garanzia opera inoltre, con riferimento all’intero patrimonio in gestione, alla scadenza della Convenzione.

Modalità di gestione

La gestione delle risorse è demandata ad un intermediario professionale mentre il Fondo svolge su di esso una funzione di controllo. Le scelte di gestione tengono conto delle indicazioni che derivano dall’attività di monitoraggio del rischio. 

Benchmark

Numero di mandati in cui è articolata la gestione

Le risorse dell’intero Comparto sono gestite tramite un’unica convenzione. Il mandato è affidato ad Amundi SGR S.p.a..